2023 연차보고서
Investment Highlight
INVESTMENT
Special Interview
해외지사 운용역
노태승 부장
미국 샌프란시스코
노태승 부장은 2014년 KIC 본사 사모주식투자실에 입사하여, 2021년 샌프란시스코사무소 설립 때부터 미국에서 근무하고 있습니다.2024.03. 기준 실리콘 밸리에서 벤처캐피털 및 기술기업 관련 펀드 투자와 직접 투자업무를 하고 있습니다. KIC 입사 전에는 회계법인 및 공공기관 출자기관에서 근무한 경력이 있습니다.
- Q — 한국에서의 업무와 현지에서의 업무 차이
- A — 샌프란시스코사무소는 주로 벤처캐피탈, 그로스캐피탈 투자를 합니다. 이 자산군은 주로 대면 비즈니스로 투자 프로세스가 진행됩니다. 현지에서 직접 사람을 자주 만나지 않고서는 ‘정보 비대칭’을 뛰어넘을 수 없습니다. 특히, 투자 기회에 대한 접근성이 큰 차이가 납니다. 현지에 상주해야만 실리콘밸리 커뮤니티의 일부로 인정받으며 투자 기회를 주고받을 수 있습니다. 로컬리티, 정보와 투자 접근성을 고려했을 때 기술기업 투자에 있어서 현지 사무소가 갖는 의미는 매우 특별합니다.
- Q — 국부펀드 KIC이기 때문에 가능한 장점
- A — 시장 참여자들은 KIC가 세계적으로 손꼽히는 대형 운용기관인 것을 잘 알고 있습니다. 또 국부펀드 특성상 영구자본을 운용한다는 점도 인지하고 있습니다. KIC의 경우, 장기 투자한다는 장점과 더불어 현지에서 직접 대면미팅을 통해 신속한 시장 대응이 가능한 점 때문에 선호도가 높습니다. 실제로 원하는 기업을 만날 수 있는 기회가 많이 열려 있으며, 만나서 논의하는 과정에서 투자 기회를 얻을 수 있는 경우가 많습니다. 우리는 보수적으로 투자하기 때문에 모든 논의가 투자로 이어지는 것은 아니지만, 큰 자산규모의 기관투자기관이 아니면 가질 수 없는 기회이자 장점입니다.
- Q — 샌프란시스코 및 실리콘 밸리 지역에 진출한 한국 금융기관과의 교류
- A — 산업은행, 한국벤처투자와 같은 정부 출자기관, 한화자산운용이나 한국투자파트너스 같은 GP, 삼성벤처스, LG테크벤처스 같은 CVC기업 주도형 벤처캐피탈 등이 현지에 진출해 있습니다. KIC는 주로 민간 운용사와 CVC가 현지 기업 및 운용사에 대한 접근성을 필요로 할 때, 만남을 주선하고 투자 논의를 이어갈 수 있도록 교두보 역할을 합니다. 특히 연 2회 개최하는 ‘실리콘밸리 국제금융협의체’를 통해서도 국내 금융기관에 이곳 현지 네트워크를 확장할 수 있도록 기여하고 있습니다.
- Q — 하루 업무 일과
- A — 시장 동향 조사 차원에서 다른 기관 투자자LP 관계자를 만나 어떤 회사에 투자했고 어떤 투자를 검토하고 있는지, 투자기회에 대한 의견 교환을 합니다. 자산운용사GP를 만나 신규 투자를 검토할 만한 회사가 있는지 살펴보고, 투자한 회사의 관계자를 만나 상황을 공유받기도 합니다. 이 내용들을 KIC 샌프란시스코사무소는 물론 본사 동료들과 공유하고 피드백을 전달하고, 투자 여부를 결정할 투자심의위원회를 위해 자료를 작성하고 검토하는 일을 합니다.
Asim Rahman 부장
영국 런던
런던지사에서 근무 중인 Asim Rahman 부장은 2000년 글로벌 투자은행을 시작으로 이후 유럽에 기반을 둔 자산운용사에서 유럽 주식 전문 애널리스트 및 펀드 매니저로 근무했습니다. KIC에는 2018년 런던지사 현지채용 프로그램으로 입사하여, 현재 유럽 주식 운용을 담당하고 있습니다.
- Q — 국부펀드 KIC를 선택한 이유
- A — 국부펀드인 KIC는 안정적이고 성장하는 자산 기반을 갖고 있습니다. 2018년 KIC는 국부펀드 중에서도 운용 자산이 상당히 빠르게 증가하고 있었고, 현재에도 안정적으로 성장하고 있습니다. 불확실성과 변동성이 큰 세계 경제와 자산운용 시장 환경을 고려하면, 안정적인 자산 확대 기반을 가지고 있다는 것은 큰 강점입니다. 이와 더불어, 직원 간 존중과 겸손이 미덕인 KIC의 조직문화 역시 긍정적인 측면입니다.
- Q — KIC 전체 포트폴리오 운용에 있어 런던지사의 역할
- A — 런던지사는 영국 및 유럽 지역 투자에 있어 여러 자산군 전반에 걸쳐 핵심 게이트웨이gateway 역할을 합니다. 유럽은 각기 다른 문화와 역사를 가진 나라들로 구성되어 있으며, 다양한 산업군의 기업이 있습니다. 이 지역의 다양성과 독창성에 대한 깊은 이해와 경험이야말로 유럽 지역 투자의 핵심이라고 할 수 있습니다. 이런 측면에서, 런던지사는 유럽의 거시경제 환경 및 자산배분 시 고려해야 할 사항 등에 대해 통찰력 있는 분석을 제시하며, KIC의 유럽 투자에 있어 가장 기본이자 핵심적인 게이트웨이 역할을 하고 있습니다.
유럽에서 특히 현지화가 중요한 여러 요인이 있습니다. 우선 시차를 고려해야 할 것이며, 두 번째는 유럽의 매우 큰 다양성입니다. 각 나라마다 다른 문화와 역사, 그리고 다양한 산업과 각기 다른 규제 환경을 고려하면, 이 지역에 기반을 두고 지역성에 대한 충분한 이해를 바탕으로 지속적으로 소통하는 것이 매우 중요합니다. 저는 약 20여년 간 이 지역 투자은행 및 기업들과 소통해 왔습니다. 더 나아가 과거 유럽의 금융위기 등 시장의 부침을 현장에서 겪어 본 경험 역시 앞으로 KIC에 보탬이 될 것으로 기대합니다.
- Q — 하루 업무 일과
- A — 아침 출근 후에는 본사에서 출장 온 포트폴리오 매니저와 현재 운용 중인 펀드의 투자 현황에 대해 회의를 했습니다. 이후 투자은행들과 투자전략에 대한 회의를 하고, 오후에는 현재 투자 중인 기업 담당자와 만나 최근 실적과 올해 전망에 대해 알아볼 계획입니다. 이어서 유럽 주식시장 움직임을 모니터링하며 포트폴리오 조정이 필요하지는 않은지 살펴봅니다. 이러한 펀드 운용과 거시경제 동향 등 업무 내용은 본사와 정기적으로 공유하고 같이 논의합니다.
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